投資信託とは？
初心者の頭の中を
整理する地図

投資信託は、まとめて投資する商品

株を1社ずつ選ぶのは、初心者にはかなり大変です。 投資信託は、商品ごとのルールに沿って、株や債券などをまとめて持てるようにした商品です。

たとえば、米国の会社に広く投資する商品、世界中の会社に広く投資する商品、債券も混ぜる商品などがあります。 商品名が似ていても、中身や費用は違うので、名前だけで選ばないことが大切です。

参考: 資産運用業協会「投資信託を学ぼう」

インデックスファンドは、市場の平均点をねらう

インデックスとは、市場の動きを見るためのものさしです。 そのものさしに近い値動きを目指す投資信託が、インデックスファンドです。

S&P500に連動する投資信託なら、米国代表企業の動きに近づくことを目指します。 オルカンのような全世界株式型なら、世界中の株式の動きに近づくことを目指します。

アクティブファンドは、平均点を超えようとする

アクティブファンドは、運用のプロが銘柄や割合を調整して、市場の平均点を超えることを目指すファンドです。 聞こえ方だけなら、とても魅力的に感じます。

ただし、平均点を超えようとするからといって、必ず平均点を超えられるわけではありません。 調査や運用に手間がかかる分、インデックスファンドより費用が高めの商品もあります。

平均点は、しょぼくない

ここがいちばん大事です。平均点と聞くと、「普通」「しょぼい」と感じるかもしれません。 でも投資の世界では、平均点を長く取り続けること自体がかなり優秀です。

S&P Dow Jones IndicesのSPIVAでは、アクティブ運用ファンドと市場平均となる指数の比較が継続的に公表されています。 そこからも、長い期間で平均点を超え続ける難しさが見えてきます。

参考: S&P Dow Jones Indices「SPIVA Japan Scorecard」

インデックス投資は、指数にコツコツ投資する考え方

インデックス投資は、インデックスファンドなどを使って、S&P500やオルカンのような指数にコツコツ投資する考え方です。 一発で大きく勝つより、市場の成長を長く味方にするイメージです。

もちろん、インデックス投資でも値下がりはあります。 だからこそ、生活防衛資金を残し、無理のない金額で、長く続けられる形にすることが大切です。

投資信託を選ぶ時に見るところ

• 何に投資している商品かを見る。
• 信託報酬など、持っている間の費用を見る。
• NISAで買える商品かを見る。
• 人気だけでなく、自分の目的と合っているかを見る。
• 急に使うお金まで投資に回していないか確認する。

最初は、完璧な商品を探すより「自分が何を買っているか説明できる状態」を目指す方が安心です。